拨备放宽一箭双雕:表外回表&不良曝光

2018年03月10日 09:19
来源: 中国经营报
编辑:东方财富网

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  对于坊间披露的《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》(以下简称“7号文”),3月6日银监会副主席王兆星确认了此事。他表示,由于过去几年银行经营状况较好,拨备水平远超国际水平,适当地降低拨备要求,有利于加快处置不良贷款,使银行有更多的资金实力来支持实体经济发展。

  在理论测算拨备下调“释放”万亿元利润的狂欢后,市场分析趋于理性。根据披露的政策内容,此次新拨备政策初衷在于鼓励商业银行加大不良贷款处置力度,真实反映资产质量。

  值得注意的是,在2017年开始的银行“表外回表”以及资本金压力下,下调拨备覆盖率或将有助于缓解银行资本占用,也有助于银行表外资产顺利回表。

  预留不良空间

  拨备覆盖率指标反映银行对信用风险的抵御能力,目前国内银行业的整体拨备覆盖率大幅高于150%的调整前监管红线。银监会发布的2017年四季度监管指标显示,商业银行拨备覆盖率为181.42%,较2016年末上升5.02个百分点;贷款拨备率为3.16%,较2016年末上升0.09个百分点。

  根据披露的“7号文”要求,拨备覆盖率由150%调整为120%~150%,贷款拨备率监管要求由2.5%调整为1.5%~2.5%。拨备有调节利润表的作用,可以在银行盈利时,多计提拨备,盈利不理想时少提拨备,以释放利润。

  根据银监会披露的2017年四季度数据,商业银行不良贷款余额1.71万亿元,不良贷款率1.74%,拨备覆盖率为181.42%,如果降低到最低值120%的拨备覆盖率,理论上可以释放最高1万亿元利润。但分析人士表示,实际上并不可能达到这个数值。

  “实际情况看,银行不太可能将拨备覆盖率迅速降至120%,一方面,对于已经计提的贷款损失准备,一般不允许转回;另一方面,对于新增的贷款,一般也会相应计提一定的拨备,所以从调整趋势上看,银行拨备覆盖率的下降需要一个过程。”苏宁金融研究员银行业分析师赵卿认为。

  下调拨备有利于增厚银行利润貌似是最直观的影响,而深层意义在于,引导银行更真实地暴露不良。对此,某业内人士形容:“一大波隐藏不良正在袭来。”

  根据拨备覆盖率、贷款拨备率、不良贷款率推导出的公式,贷款拨备率等于拨备覆盖率与不良贷款率两者的乘积。由于,若此次拨备覆盖率下调至120%,则不良率的阀值则可调整到2.083%(2.5%/120%)。而银监会公布的不良贷款率虽然在2016年中期触顶1.76%,但在2017年间一直稳定保持在1.74%。所以,从目前数据看,不良率属于拐点后。

  为什么现阶段监管层提出降低拨备?对此,上述业内人士表示:“可能是监管部门摸底后发现真实不良率高于预期,降低拨备标准以督促银行处置不良。”

  “此前不良率一直处于上升阶段,即使政策上允许下调拨备覆盖率,但银行不良上升计提拨备的规模也难以下调,所以目前时机比较好。”赵卿认为。

  此次政策的意图更多地被解读为进一步引导银行暴露不良,为不良贷款率预留空间。披露的“7号文”指出,为有效服务供给侧结构性改革,督促商业银行加大不良贷款处置力度,真实反映资产质量,腾出更多信贷资源提升服务实体经济能力,决定调整商业银行贷款损失准备监管要求。

  “银监会推动不良真实化,加速处置,根本上也是配合供给侧结构性改革大计。” 国信证券首席银行业分析师王剑坦言,“很多僵尸企业,处于‘僵而不死’状态,它们已还不起背负的银行债务,但银行没有处置这些早已回收无望的贷款,或没有计入不良,甚至还在追加贷款,客观上帮助了这些企业苟活,影响了过剩产能出清。”

(责任编辑:DF120)

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